Alternativ Spread Strategies. John Summa CTA, PhD, grunnlegger av altfor ofte, hopper nye handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvordan opsjoner sprer seg kan gi et bedre strategisk design. Med litt innsats kan imidlertid handelsmenn lære hvordan å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil Med dette i tankene har vi satt sammen følgende opsjons spredningsopplæring, som vi håper vil forkorte læringskurven. De fleste alternativene som handles på. form av hva som kalles utdrag, dvs. kjøp eller salg av et alternativ på egen hånd På den annen side, hva bransjevilkårene komplekse handler utgjør bare en liten andel av det totale volumet av handler Det er i denne kategorien at vi finner komplekset handel kjent som en opsjonsspread. Using en opsjonsspredning innebærer å kombinere to forskjellige opsjonsangrep som en del av en begrenset risikostrategi. Mens grunnleggende ideen er enkel, kan implikasjonene av visse spredte konstruksjoner få en litt mer komplisert. Denne opplæringen er utformet for å hjelpe deg med å bedre forstå opsjonsspreadene, deres risikoprofil og forhold for best mulig bruk. Mens det generelle begrepet spredning er ganske enkelt, er djevelen som alltid i detaljene. Denne opplæringen vil lære deg hva alternativet sprer seg, og når de skal brukes. Du lærer også hvordan du vurderer den potensielle risikoen målt i form av grekerne - Delta Theta Vega, involvert i ulike typer sprøyter som brukes, avhengig av om du er bearish, bullish eller nøytral. Så, før du hopper inn i en handel du tror du har funnet ut, les videre for å lære hvordan et sprekke bedre passer til situasjonen og markedsutsiktet ditt. Hvis du trenger en oppfriskningskurs om grunnleggende valgmuligheter og alternativterminologi før du Delve noe dypere, vi foreslår at du sjekker ut vår Tutorial Basics tutorial. Option Spreads Credit Spreads Structure. Now at du har en grunnleggende ide om hva et valg spredt ser ut og føles som selvfølgelig begrenset til vår enkle vertikalt oksekaldsspredning, la s utvide på dette fundamentet til andre typer spred og ta en titt på et annet eksempel på et vertikalt spredning. For dette eksempelet vil vi lage tid en venn til sprederen. Eksemplet fra det forrige kapittelet som ble brukt til IBM-samtalen streiker fra 85 og 90 oktober for å illustrere en enkel vertikal samtale debet spredning. Husk at vertikal betyr å bruke samme måned for å konstruere spredningen. Hvis vi skulle reversere denne typen spredning, ville vi reversere fortjeneste tap dynamikken, og det ville føre til en Kreditt på din handelskonto ved å åpne posisjonen Kredittfordelers mål - og parametrene for den potensielle lønnsomheten til et kredittspread - er fundamentalt forskjellig til tross for speilbildet sett i spredningsdesignet, dvs. selger i stedet for å kjøpe OTM og kjøpe i stedet av å selge FOTM IBM-anropsalternativet. Fordi alternativene som brukes til å konstruere vertikalspredningen utløper samtidig, er det ikke nødvendig å være opptatt av tidsverdier de cay på tvers av forskjellige måneder, for eksempel i kalender - eller tidsspredninger, som er dekket i den horisontale og diagonale spreadseksjonen som følger. For å visualisere fortjenestestyrdynamikken til et vertikalt samtalekredittoversprepp, la s gå tilbake til eksemplet på et vertikalt samtalespørsmål med IBM-alternativer , hvor vi kjøpte 85 oktober og solgte 90 oktober, men denne gangen for en hypotetisk debet på 120 nå vil vi reversere denne ordren og generere et kredittspread i prosessen. Som vist i Figur 1, er den nedre høyre side av fortjeneste tabellen viser det maksimale tapet på 320 og øvre venstre side viser det maksimale fortjenestepotensialet på 120. Det maksimale tapet på 320 resultater fra kort oktober 85-samtalen utløper i pengene, men har tap begrenset av den lange siden i handelen , den 90 oktober samtale. Figur 1 Vertikal bjørnekredittfordeling. Her har vi tatt inn netto kreditt og vil tjene hvis den underliggende aksjen lukker under 86 20 85 1 20 86 20 ved utløpet, noe som betyr at vi ønsker å ha en nøytral l-til-bearish utsikter på aksjen ved bruk av denne typen spredning. Breakeven bestemmes ved å legge premien på spredningen 1 20 til strekkprisen. 85 Med andre ord, for at et tap skal oppstå, må aksjen handle opp til Den korte streiken i bjørnanropet spredes og overstiger den innsamlede kreditten 1 20. For eksempel, hvis IBM lukkes ved 87 på utløpsdagen - den tredje fredag i oktober - vil det korte alternativet være i pengene og bosette seg på 2 00 87 85 2 00 I mellomtiden vil streiken i oktober 90 være utløpt ut av pengene og vil være verdiløs. Kredittfordeleren blir belastet 2 00 beløpet 87 oktober er i pengene ved oppgjør, som kun vil bli kompensert kun delvis av premiebeløpet samlet når spredningen ble åpnet 1 20, for et nettotap på - 80 eller - 80 For hvert spredning ville det være et tap på 80 i dette scenariet. Ved bruk av en vertikal debet - eller kredittspredning, er de samme prinsippene på jobb på putsetiden Du kan bruke et sett debet spredning kjent som en bjørn satt spredt til t Hvis du hadde et bullish eller nøytralt utsikter, kan du bygge et minibankuttrykk som kjøper et minibankuttrykk og selge et FOTM-sett. Du kan imidlertid konstruere et satt kredittspread som er kjent som en bull-spredning, som innebærer å selge et minibankuttak og kjøpe en FOTM satt for å begrense potensielle tap Profittprofilprofilen er identisk med de vertikale samtalespørsmålene som er skissert ovenfor. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, vil det gjelder for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling ovenfor. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft ditt valg . Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være standard mål side, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre din innstillinger. Vi har en tjeneste for å spørre. Vennligst deaktiver annonseblokkeren eller oppdatere innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss.
No comments:
Post a Comment