Maksimal drawdown (MDD) Hva er en maksimal drawdown (MDD) Maksimal drawdown (MDD) er det maksimale tapet fra en topp til et trough av en portefølje, før en ny topp er oppnådd. Maksimal Drawdown (MDD) er en indikator på nedsatt risiko over en angitt tidsperiode. Den kan brukes både som et frittstående mål eller som et innspill til andre beregninger, for eksempel Return over Maximum Drawdown og Calmar Ratio. Maksimal Drawdown er uttrykt i prosentbetingelser og beregnes som: (Trough Value Peak Value) Peak Value BREAKING DOWN Maksimal Drawdown (MDD) Vurder et eksempel for å forstå begrepet maksimal drawdown. Anta at en investeringsportefølje har en innledende verdi på 500.000. Porteføljen øker til 750 000 over en tidsperiode, før den går ned til 400 000 i et villmarksmarked. Den rekker seg til 600.000, før den går igjen til 350.000. Deretter dobler det mer enn 800.000. Hva er maksimal drawdown Maksimal drawdown i dette tilfellet er (350.000 750.000) 750.000 53.33 Legg merke til følgende punkter: Den opprinnelige toppen på 750.000 brukes i MDD-beregningen. Midlertidig topp på 600.000 blir ikke brukt, siden den ikke representerer en ny høy. Den nye toppen på 800 000 blir heller ikke brukt siden den opprinnelige nedtellingen begynte fra 750 000 toppen. MDD-beregningen tar hensyn til laveste porteføljeværdi (350 000 i dette tilfellet) før en ny topp er laget, og ikke bare den første dråpen til 400 000. MDD skal brukes i riktig perspektiv for å få størst mulig nytte av det. I denne forbindelse bør det tas særlig hensyn til tidsperioden som vurderes. For eksempel har et hypotetisk, langtids-amerikansk fond Gamma eksistert siden 2000, og hadde en maksimal nedgang på -30 i perioden som slutter 2010. Mens dette kan virke som et stort tap, merk at SampP 500 hadde dratt mer enn 55 fra topp i oktober 2007 til trough i mars 2009. Mens andre beregninger måtte vurderes for å vurdere Gamma-fondets overordnede ytelse, har MDD overgått sine referanser med en enorm margin. BREAKING DOWN Drawdown Denne nedtellingen Metode for innspilling er nyttig fordi en dal ikke kan måles til en ny høy forekommer. Når investeringen, fondet eller råvaren når en ny høy, registrerer tracker prosentandringen fra den gamle høy til den minste trough. Drawdowns hjelper med å avgjøre en investering finansiell risiko. Både Calmar og Sterling-tallene bruker denne metriske til å sammenligne en sikkerhets mulig belønning for risikoen. Nedtegning er ganske enkelt den negative halvdelen av standardavviket i forhold til aksjekursen. En nedgang fra en aksjekurs høy til lav er regnet som uttaksbeløpet. Lagertegninger En total volatilitet i aksjer er målt ved standardavviket, men mange investorer, særlig pensjonister som trekker penger fra pensjon og pensjonskontoer, er opptatt av nedtjening. Under volatile markeder, og markeder som har mulighet for korreksjon, er opptjening en alvorlig bekymring for pensjonister. Mange begynner å se på nedtegningen av sine investeringer, fra aksjer til verdipapirfond, og vurderer deres mulige maksimale drawdown (MDD) potensial. Drawdown Risk Drawdowns gir en betydelig risiko for investorer når man vurderer oppgang i aksjekursen som trengs for å overvinne en drawdown. For eksempel kan det ikke virke som mye om en aksje taper 1, da den bare trenger en økning på 1,01 for å gjenopprette sin tidligere holdt stilling. Imidlertid trenger en nedtelling på 20 en 25 retur, mens en 50 drawdown sett i 2008 til 2009 Great Recession krever en jevn 100 økning for å gjenopprette samme posisjon. De fleste investorer vil unngå tap på 20 eller høyere før de reduserer sine tap og gjør en posisjon i kontante investeringer. Spesielt pensjonister føler denne risikoen, dersom de dobler ned på nedtaksøkonomien, ettersom de trekker ytterligere midler fra hovedstolen av sine investeringer for å finansiere pensjonen. I mange tilfeller kan en drastisk nedgang, kombinert med fortsatt uttak i pensjon, forkorte pensjonsmidler betydelig. Drawdown Assessments Vanligvis reduseres drawdownrisikoen ved å ha en veldiversifisert portefølje og vite lengden på gjenvinningsvinduet. Hvis en person er tidlig i sin karriere eller har mer enn 10 år til pensjon, skal nedtaksgrensen på 20 som de fleste finansielle rådgivere utstikker, være tilstrekkelig til å låneporteføljer for en gjenoppretting. Imidlertid må pensjonister være spesielt forsiktige med hensyn til tegningsrisiko i sine porteføljer. Diversifisering av en portefølje over aksjer, obligasjoner og kontantinstrumenter kan gi en viss beskyttelse mot nedtjening, da markedsforholdene påvirker ulike klasser av investeringer på ulike måter. Aksjekurs eller nedtjening av markedet bør ikke forveksles med pensjonsavdrag, som refererer til hvordan pensjonister skal trekke tilbake penger fra pensjon eller pensjonskontoer. Hva er utbetaling? En utdragen er en prosentandel av en konto som kan gå tapt i tilfellet når det er en Streak of losing trades. Det er et mål på det største tapet som en handelsmannskonto kan forvente å ha på et gitt tidspunkt eller en tidsperiode. (Streak of losing trades eller LOSING STREAK - en periode med påfølgende tap uten lønnsomme handler.) Du ser begrepet drawdown som brukes når man beskriver et handelssystem. Før du stoler på et bestemt system, ønsker en handelsmann å vite hva som er det største tapet han kan møte når han begynner å ta tap på grunn av endringer på markedet som vil føre til en midlertidig forverring av et resultat av et handelssystem. For eksempel, hvis en handelsmann setter 5000 til å handle med og senere har han mistet 2500. Dette ville være 50 drawdown. Et annet eksempel: Du kan høre at et handelssystem er 80 lønnsomt (noe som logisk betyr at de resterende 20 av tiden vil gi tap). Hva en næringsdrivende ikke kan forutsi er i hvilken rekkefølge fortjenesten og tapene kommer. Vil det være 8 påfølgende lønnsomme og 2 tapende bransjer hver gang Vil det bli 10 påfølgende tapende handler og deretter 3 lønnsomme, og deretter 5 miste og deretter 15 lønnsomme Det er umulig å fortelle på forhånd. Men ved å teste et system kan en forhandler se tilbake annonsen finne den største perioden med å miste handler - den største tapestrengen - dette er det som ville bli kalt en MAXIMUM DRAWDOWN for et bestemt system, og dette er hva en handelsmann bør være forberedt på . Sendt av Beginner Trader på lørdag, 10302010 - 13:35. trenger et eksempel på maksimal drawdown hjelp meg. Forex drawdown Forex drawdown er en nedgang i en investeringskapital som skjer som følge av flere taper posisjoner. Disse handler kan skifte seg med lønnsomme. Definisjonen av drawdown er betegnet numerisk som forskjellen mellom topp og trough av kapitalens kurve. For å anslå en drawdown-risiko bruker handelsfolk en drawdown kalkulator. Letrsquos ta en nærmere titt på drawdown-støtten. Ifølge denne teknikken bør du øke volumet av posisjonen dersom finansmarkedet beveger seg til siden, noe som ikke er motsatt til handelen din. Denne teknikken passer til strategier som er basert på prisendring. Den opprinnelige prisbevegelsen er mot en åpen posisjon, men da går prisen til riktig retning, og en handelsmann lukker handelen med fortjeneste. Nedtrekksstøtten er den nøyaktige motsetningen til maksimal gunstig ekskursjonsmetode. Denne teknikken øker antall kontrakter som handles i tide mens en handelsmann venter på omsetning og lukking av markedet med fortjeneste. Når markedsbevegelsen er sitert som prosentandel. ndash er den opprinnelige mengden av handlet volum etter en lønnsom handel p1 og p2 ndash måling av innledende og endelige prisen på markedsbevegelsen X ndash antall handlede kontrakter lagt til eksisterende posisjon dersom markedsbevegelsen oppfyller kriteriene ndash kostnaden av en kontrakt k og k - markedsbevegelsen i prosent og absolutt. Variabler: Antallet handlede kontrakter lagt til startnummeret (allerede eksisterende) dersom prisbevegelsen oppfyller hovedkriteriene. Markedsbevegelsen er motsatt retning til posisjonen i prosent og absolutt. Vi antar at din handelskapital (konto) utgjør 20 000, du skal begynne å handle med to kontrakter, og du vil øke din eksisterende posisjon for 1 kontrakt for 500 hvis markedet beveger seg i motsatt retning til stillingen. Så hvis kontrakten koster 1 000 og en slik bevegelse mot din posisjon for 500 finner sted, handler du med 213 kontrakter, i tilfelle bevegelsen med 500 mer. Det vil si 5005001000 og du handler med 2114 kontrakter og så videre til du lukker posisjonen din eller din handelskapital er nok til å øke omfanget av kontrakter. Du vil også være interessert i:
No comments:
Post a Comment